私募魔女“劝降”量化同行惹争议 半夏投资业绩表现究竟如何？

发布日期：2024-05-24 02:34    点击次数：176

　　“私募魔女”李蓓又一次因为“出圈言论”引起了广泛的关注！

　　据《每日经济新闻》报道，在半夏投资近日发布的2月份月报中，李蓓发言“劝降”量化同行。

　　李蓓表示，“不用我说，相信你已经感受到了巨大的压力。SIZE因子大概率到头了，没有了小微盘的超额之后，相信还有一些优秀的量化同行依然能做出超额收益，但是大部分人，可能都做不出显著的超额了”。

　　李蓓还同时指出，“超额收窄，对冲成本上升，预估以后不少中性直接就要亏钱，不少DMA直接就要亏很多钱了。后面机构一赎回中性，你就得卖股票砸自己的DMA，你何苦把自己的钱都还放在DMA里面？不如趁着节后小微盘反弹了这一波，DMA去杠杆压规模，把自己的钱拿出来，分散投到别的地方去”。

　　事实上，早在2月23日李蓓就曾在文章中表示，自己从去年四季度开始持续提醒小微盘的风险，建议持有小盘量化的投资人和合作方把小盘指增和全市场选股换成300指增，建议跟其交流的量化同行改发大盘指增。

　　半夏投资成立于2015年8月，2017年11月在中国证券投资基金业协会完成登记备案，目前管理规模逾百亿元。

　　据半夏投资官网介绍，公司是一家专注于宏观对冲策略的私募基金管理公司，公司创始合伙人兼基金经理李蓓曾于交银施罗德基金担任专户投资经理，上海泓湖投资担任投资总监及基金经理。

　　值得一提的是，此前李蓓就曾多次因为“惊人”的言论引起市场热议。

　　比如2022年11月，李蓓曾发文指出，A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点，站在新一轮长期牛市的起点。2023年4月，又发表观点认为几乎可以确认，这是（地产）10年一遇级别的机会，股价的反应只是时间问题。同年11月，李蓓在月报中指出，未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段，其中第一个阶段从10月23号开始，汇金的大力买进，托住了市场的底部。2023年12月李蓓还曾通过半夏投资公众号发表了一篇名为《逼空》的文章。

　　频繁输出“金句”的李蓓业绩表现究竟如何？

　　好买基金网数据显示，2018年至2021年半夏投资旗下有业绩更新的产品年度平均收益率分别为16.67%、6.55%、99.99%和64.42%，2022年以来公司整体的业绩表现明显出现了下滑，旗下有业绩更新的产品2022和2023年度的平均收益率为0.74%和-16.32%，今年以来公司旗下有业绩更新的产品平均收益率为-5.38%。

　　具体来看，半夏投资旗下在好买基金网近期有净值更新的8只产品，今年以来的收益率全部告负，其中有3只产品的最新净值已经回落至0.85附近。